VR終端設備出貨量

待硬件提質(zhì)成熟與頭部品牌持續(xù)迭代，2027年出貨將實現(xiàn)飛躍式突破

2021年，得益于各路廠商快節(jié)奏的新品推出和多樣營銷方式的市場宣傳刺激，加之“元宇宙”為當年最為火爆的科技熱點，VR被視為元宇宙的入場券，全球出貨突破千萬臺。但在過去一年，整個科技行業(yè)遇冷，國內(nèi)外VR領頭大廠均未公布市場利好消息。據(jù)艾瑞統(tǒng)計，2023年全球整體出貨為765萬臺，Meta領跑市場，占比超70%。后移情時代，大眾休閑娛樂選擇更為多樣化，性能尚未完善的VR設備難以吸引大量用戶入手。年初Vision Pro的發(fā)售，對整個XR市場起到一定帶動作用；但各路廠商需要時間完善硬件與內(nèi)容生態(tài)，因此艾瑞預測，2024年全球出貨較去年將有小幅上漲，預計超過810萬臺。屏幕、光學模組和芯片等VR核心硬件構成的工藝成熟與量產(chǎn)進程對設備出貨有重要影響，疊加蘋果等頭部廠商的產(chǎn)品迭代規(guī)劃，整體出貨預計在2027年實現(xiàn)飛躍。

 

 

推波助瀾：硬件、軟件迭代加速，推動應用生態(tài)蓄勢待發(fā)

VR產(chǎn)業(yè)具備相對完整與龐大的產(chǎn)業(yè)鏈條，主要由硬件、軟件、內(nèi)容服務及應用領域四部分構成。光學、顯示與交互是VR硬件架構的核心構成。目前VR硬件條件基本支持VR游戲在設備上的流暢運行，但隨著眼球追蹤、手勢追蹤等交互技術的出現(xiàn)與發(fā)展，渲染技術對算力需求的提升，硬件與軟件的適配性將直接影響用戶體驗。硬件與軟件端的發(fā)力也帶動起內(nèi)容生態(tài)的繁榮，產(chǎn)業(yè)不再局限于游戲、社交，工業(yè)、醫(yī)療、零售等新業(yè)態(tài)也將加入，業(yè)態(tài)日趨豐富。

 

芯片是VR硬件的重要價值構成，暫由海外龍頭主導，國內(nèi)廠商積極搶攻

芯片為VR一體機價值占比最大的硬件構成，主要由SoC主控芯片、RAM運存、ROM內(nèi)存和其他芯片（電源管理、通信芯片、解碼芯片等）組成。得益于高通在手機芯片的技術積累與優(yōu)勢，其驍龍XR2芯片在CPU、GPU、視頻處理及AI算力等多方面表現(xiàn)出強大性能，目前已成為VR一體機的主力芯片。蘋果Vision Pro中搭載了自研的M2和R1芯片，M系列芯片的性能參數(shù)要優(yōu)于驍龍XR2，因此成為高通在XR芯片的強大對手。國內(nèi)芯片廠商礙于布局進度與產(chǎn)品性能，已實現(xiàn)搭載的VR機型較少；但伴隨國產(chǎn)替代的浪潮和VR行業(yè)的成熟，國產(chǎn)芯片仍有望占據(jù)更大的VR市場。

Pancake方案對頭顯的“瘦身”吸引了業(yè)內(nèi)多方的關注，近2年已有多款企業(yè)級、消費級的頭顯產(chǎn)品問世，包括蘋果推出的MR產(chǎn)品Vision Pro，再一次將Pancake帶進大眾視野。新方案的落地為VR市場注入新鮮活力，設備迭代加速，屏幕等配套設備相應升級，輕薄、成像質(zhì)量好的佩戴體驗進一步促進VR向大眾市場滲透。但Pancake方案并非十全十美，基于方案設計本身，在光效、FOV等方面有所犧牲。為提升方案的使用性能，制造工藝難度提高，成本隨之上升。故Pancake方案依舊是一個偏向過渡的產(chǎn)品形態(tài)，未來一段時間業(yè)內(nèi)各方仍需在方案則選、產(chǎn)品體驗與制造成本等多因素間尋找平衡。

 

高分辨率、高刷新率、高對比度、低功耗優(yōu)勢，驅(qū)動Micro OLED滲透

早期VR頭顯大部分采用LCD，礙于LCD響應速度慢，從2016年起，玻璃基OLED被嘗試應用于VR設備中。當前的VR設備主要采用Fast LCD屏幕，該類型顯示屏在響應速度、量產(chǎn)穩(wěn)定性、良率與成本等方面均有所改善。伴隨顯示方案的步步迭代，2022年起，VR產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)開始研發(fā)帶有Mini LED的Fast LCD顯示面板與Micro OLED面板，以求在對比度、刷新率、亮度、光效等方面獲得進一步提升。顯示屏亮度與對比度的提升，更好的適配了Pancake光學方案對高亮度的需求。值得一提的是，相較于Micro OLED的性能優(yōu)勢，Micro LED在屏幕輕薄度、光效、顯示性能等方案更為出色，目前以蘋果、三星為首的企業(yè)正積極布局，是未來VR顯示面板的理想選擇。

 

面面俱佳的Micro LED雖取得初期進展，但商業(yè)化推廣受限于技術突破

作為VR頭顯近期的主流選擇，F(xiàn)ast LCD(Mini LED)依托全新液晶材料與超速驅(qū)動技術，有效提升刷新率至75-90Hz。相較傳統(tǒng)LCD屏幕，F(xiàn)ast LCD兼顧提高屏幕亮度和對比度，增強對暗部區(qū)域顯示的控制，提高飽和度。Micro OLED在分辨率與刷新率方面的優(yōu)勢性能可分別有效緩解紗窗效應與余暉效應，降低眩暈感對用戶體驗的負面影響。盡管OLED長時間顯示靜止畫面存在燒屏可能，但VR畫面通常會隨著佩戴者頭部運動而變化，畫面多數(shù)處于變化中，燒屏問題可得到緩解。Micro LED具備絕對亮度與對比度優(yōu)勢，相同功耗下可提供更長久的續(xù)航。綜合多維度信息，F(xiàn)ast LCD與Micro OLED將在短期內(nèi)不斷滲透，特別是Micro OLED，量產(chǎn)后規(guī)模效應下成本將下降。而各維度更勝一籌的Micro LED，待巨量轉(zhuǎn)移和全彩化方案等技術瓶頸突破后，在VR頭顯有望實現(xiàn)全面搭載。

 

Section 2 – 交互技術

VR交互技術發(fā)展進展

技術多點布局，手勢、眼動、面部追蹤進展顯著，“全感VR”實現(xiàn)加速

交互技術是用戶與虛擬世界互動的手段，扮演著連接用戶與虛擬環(huán)境的橋梁角色。VR產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展，同步帶來交互技術的更迭。為實現(xiàn)自然、沉浸的交互，技術單打獨斗已無法滿足現(xiàn)階段需求；整合不同類型技術，將覆蓋多角度、多領域采集信息，進而達到更為精準的交互效果，因此交互技術整體呈現(xiàn)融合態(tài)勢。目前，發(fā)展最為成熟的6DoF頭手追蹤定位技術已廣泛應用于國內(nèi)外多款VR產(chǎn)品。依托傳感器反饋的傳感器交互與觸覺反饋技術通常配置于VR控制器和VR穿戴設備，增強用戶對虛擬物體的觸感。手勢交互、眼動追蹤及面部識別等聚焦用戶生理特征、動作行為的交互技術，極大的提高了用戶參與度，為用戶構建的虛擬角色和虛擬環(huán)境間的動作、情感響應提供支撐。交互技術的發(fā)展整體趨向無感化，肌電模擬、腦機交互這些直接從身體或大腦向虛擬環(huán)境傳輸指令的交互形式也是行業(yè)的興趣所在。

 

交互技術｜手勢交互

手勢交互處于發(fā)展初期，其準確性需依靠有效數(shù)據(jù)、優(yōu)化模型不斷更迭

VR設備的手勢交互技術發(fā)展較為緩慢，裸手交互和可穿戴設備交互仍處于初期階段。針對不同應用場景，VR廠商的交互方案各有側重，如Meta Quest系列的裸手交互基于計算機視覺獲取數(shù)據(jù)，用戶可快速體驗裸手效果；HTC VIVE則依靠腕式追蹤器，通過慣性傳感器提高手勢交互的準確性與可靠性。為了平衡裸手交互的沉浸感與手柄交互的高準確性，廠商們開始嘗試基于慣性傳感器或彎曲傳感器的數(shù)據(jù)手套方式。目前手勢交互更迭中需克服的難點主要來自（1）算法層面的數(shù)據(jù)質(zhì)量：保證數(shù)據(jù)質(zhì)量和一致性；（2）手勢關鍵點的識別精度：確保數(shù)據(jù)實時高效，優(yōu)化演繹模型；（3）交互設計的友好性：規(guī)避視覺死角，提升交互體驗。

 

交互技術｜眼動追蹤

在精準時、高效、隱私等方面的優(yōu)勢推動眼動追蹤滲透多元領域

人接收到的外界信息有80%來自視覺通道，并且會通過眼動行為反映思維或心理活動變化，因而眼動追蹤是一種較為直觀感知人類思維的有效途徑。眼動追蹤技術經(jīng)歷了從直接觀察到侵入式再到非侵入式的發(fā)展過程，目前非侵入式瞳孔角膜反射技術應用最為廣泛。疊加眼動追蹤技術的VR設備實現(xiàn)了眼控交互，利用眼動鎖定目標，比基于陀螺儀的頭動感知方式更為高效和人性化；眼動追蹤技術可以獲得人眼的注釋點，人眼和鏡片的相對位置實現(xiàn)實時矯正，降低畸變影響；與此同時，基于眼球追蹤的注釋點渲染大幅降低渲染過程中的GPU負荷，降低VR設備對硬件的要求。

交互技術｜面部追蹤

對精準識別、計算資源、隱私安全的高要求放緩面部追蹤應用于VR頭顯的進程

不同于簡單的表情識別，面部表情追蹤在連續(xù)的圖像幀中定位面部的運動情況，獲取基于位置、速度、形狀、紋理等有關特征量與面部表情的匹配信息。該技術應用到VR設備中，增加用戶在虛擬交流平臺的沉浸感，同時可通過VR設備傳遞人類情緒信息，進而判斷人物心理與生理特征。目前，Vive Focus 3、Quest Pro和PICO 4 Pro等VR設備已支持面部追蹤，并可結合眼動追蹤豐富設備追蹤細節(jié)。VR頭顯中面部追蹤技術獲取面部表情主要依賴傳感器或攝像頭的非接觸式追蹤方式實現(xiàn)，對用戶干擾小，面部表情能較為準確體現(xiàn)心理活動。現(xiàn)階段面部追蹤待克服的難點主要集中在追蹤準確性、技術實現(xiàn)成本和信息隱私安全。

 

Section 3 – 軟件技術

VR操作系統(tǒng)梳理

以安卓系統(tǒng)為主，部分頭部品牌自建系統(tǒng)生態(tài)，強化品牌差異化

底層的VR操作系統(tǒng)處于虛擬現(xiàn)實應用程序與硬件之間，承擔管理硬件資源、提供驅(qū)動程序支持、處理輸入與輸出，協(xié)調(diào)傳感器數(shù)據(jù)等任務。早期的VR一體機基本沿襲了手機端的計算芯片與操作系統(tǒng)，目前依舊以安卓系統(tǒng)為主，包括部分品牌機型的深度定制的UI。安卓系統(tǒng)為開源屬性，擁有龐大的開發(fā)者支持，具備跨平臺兼容性；利用安卓的現(xiàn)成基礎，廠商可以自行定制修改，快速推出VR新品。雖然安卓在業(yè)內(nèi)占據(jù)主導地位，但有部分制造商選擇開發(fā)自己的專有系統(tǒng)，以滿足特定需求或為產(chǎn)品提供差異化屬性。目前，分體式的VR設備，包括PC VR、PSVR和華為VR Glass超短焦手機VR，操作系統(tǒng)以主機為主，同時涉及Windows MR、索尼PS和華為鴻蒙OS。蘋果Vison Pro搭載的Vision OS是一款VR/AR操作系統(tǒng)，旨在提供沉浸式、交互性強的虛擬體驗。Vision OS可兼容iphone和ipad數(shù)十萬款應用，并內(nèi)嵌了iOS和空間計算框架、空間音頻引擎、注視點渲染引擎等。基于多年運營的生態(tài)優(yōu)勢，蘋果可擴速擴張Vision OS，搭建圍繞Vision OS的內(nèi)容與開發(fā)者生態(tài)，對整個XR行業(yè)起拉動作用。

 

主流開發(fā)引擎特征

AI融入，提高引擎開發(fā)智能化、高效化與豐富度，大幅拓展內(nèi)容創(chuàng)新性

引擎平臺將軟件系統(tǒng)分解為若干功能模塊，以此來提高軟件開發(fā)效率、降低開發(fā)成本并增強軟件系統(tǒng)的可拓展性。VR產(chǎn)品強調(diào)交互體驗，開發(fā)前期需要實驗驗證，確保核心設計點符合VR場景。目前應用于VR的開發(fā)引擎以Unity和Unreal為主，在物理模型創(chuàng)建、圖像渲染、系統(tǒng)渲染等方面具備良好性能，因為該類型開發(fā)引擎具備一定使用難度，主要供程序員、開發(fā)者等專業(yè)人員使用。近兩年來VR行業(yè)玩家均在積極推進內(nèi)容生態(tài)的構建，加之元宇宙產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和AIGC刮起的新一輪科技熱潮，企業(yè)鼓勵普通用戶自主生產(chǎn)內(nèi)容，并提供開發(fā)門檻較低的創(chuàng)作工具，激發(fā)玩家進行UGC創(chuàng)作，同步強化內(nèi)容與社交生態(tài)。

 

VR渲染處理關鍵要求與技術

多技術協(xié)同緩解算力壓力，改善渲染效果

渲染處理主要涉及（1）內(nèi)容渲染：在VR環(huán)境中創(chuàng)建、生成各種元素、場景、對象與效果和（2）終端渲染：對生成的內(nèi)容進行畸變、色散等校正并呈現(xiàn)到用戶終端設備。為匹配用戶的進階需求，當前的VR渲染處理已跨越初級階段向部分沉浸階段邁進，在畫質(zhì)、速度、成本等多方面尋求質(zhì)量與效率間的平衡。相較于普通的3D渲染，VR渲染注重用戶體驗的全方位性，在幀率、延遲、交互控制、立體聲視圖、性能優(yōu)化等方面均有更高要求。作為連接用戶與虛擬環(huán)境的橋梁，渲染在VR中扮演重要角色，需要高規(guī)格硬件算力設備、成熟的XR可穿戴智能終端、優(yōu)化的渲染算法及逐步系統(tǒng)化的云渲染模式等技術的協(xié)同推動。當前階段，得益于眼動追蹤技術的成熟，注視點渲染吸引更多業(yè)內(nèi)玩家嘗試，如Quest Pro、PS VR 2、PICO 4 Pro等越來越多的VR設備已在產(chǎn)品中配置。AI算法的成熟應用，為渲染模型提供大量圖像、視頻數(shù)據(jù)，VR場景質(zhì)量更為逼真。云化架構將渲染能力導入云端，云邊協(xié)同有助于降低終端配置成本，改善時延、抖動等問題。在硬件算力仍有不足的情況下，ATW、ASW等優(yōu)化算法也成為VR產(chǎn)品標配，以降低虛擬世界的渲染復雜性，進而緩解延遲與滯后。

 

Section 4 – 內(nèi)容服務&場景應用

VR內(nèi)容服務創(chuàng)作生態(tài)

內(nèi)容創(chuàng)作漸成體系，開發(fā)者隊伍不斷壯大，用戶互動性提高

VR/AR內(nèi)容服務是虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)鏈中較為復雜的一環(huán)，由內(nèi)容制作與內(nèi)容分發(fā)兩部分構成。其中，內(nèi)容制作指創(chuàng)建用于虛擬現(xiàn)實環(huán)境的數(shù)字內(nèi)容，包括圖像、視頻、音頻、社交元素等，覆蓋游戲、影視、社交、直播、教育、房產(chǎn)家居、3D全景等多維度；內(nèi)容分發(fā)則是將制作好的VR內(nèi)容傳遞給最終用戶的過程，使用戶可在VR設備上訪問、體驗內(nèi)容。目前VR內(nèi)容的開發(fā)主體主要由VR游戲企業(yè)、XR企業(yè)和3D應用企業(yè)構成。在硬件終端不斷突破的基礎上，行業(yè)玩家將構建內(nèi)容生態(tài)作為戰(zhàn)略重點，紛紛推出VR開發(fā)者平臺或VR開放平臺；該種集成了開發(fā)環(huán)境和資源的平臺為VR創(chuàng)作者提供了全面的開發(fā)工具，方便開發(fā)者獲取、共享資源并可在不同VR設備上進行應用測試，進而確保各場景與設備上的穩(wěn)定性。創(chuàng)作門檻的降低，吸引了更多VR用戶參與內(nèi)容創(chuàng)作，用戶可通過社區(qū)互動分享作品、加強交流。互動性激發(fā)用戶創(chuàng)作熱情，疊加部分平臺的獎勵機制，促進優(yōu)質(zhì)內(nèi)容產(chǎn)出，用戶同時享受到更加豐富的虛擬體驗。

 

VR內(nèi)容分發(fā)主要渠道

自研+引進，“國產(chǎn)平臺”加速追趕；市場回暖，多樣線下門店有望擴增

內(nèi)容分發(fā)平臺打破內(nèi)容碎片化，聚合的豐富內(nèi)容可匹配用戶不同興趣與需求。內(nèi)容分發(fā)渠道分為：（1）線上：由內(nèi)容分發(fā)平臺主導，為用戶提供在線購買、下載和體驗服務。目前線上分發(fā)渠道以各硬件廠商自行搭建為主，暫未出現(xiàn)第三方內(nèi)容分發(fā)平臺布局。從內(nèi)容數(shù)量角度，國外平臺占主導地位，其中Steam作為傳統(tǒng)游戲平臺，憑借多年積累優(yōu)勢，VR內(nèi)容數(shù)量一路領跑；國內(nèi)VR應用商店加速追趕，盡管內(nèi)容體量仍無法同海外頭部廠商抗衡，但通過自研與引進兩種模式，內(nèi)容量快速擴充。數(shù)量并非絕對標志，但多樣選擇為呈現(xiàn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容提供更大可能。（2）線下：多指B to C線下游藝門店，以VR體驗店為主。伴隨疫情開放，線下娛樂由停滯狀態(tài)開始不斷回溫，逐漸受到更多關注；如能有效緩解用戶與商家側面臨問題，VR體驗店有望成為VR產(chǎn)品出貨的重要支撐。

 

VR泛化領域應用

直播、社交、醫(yī)療、工業(yè)等是未來可投入關注的進階場景

 

C端需求與應用成熟度正相關，B端需求受場景價值主導

對于消費級領域，游戲是VR在C端落地最早且相對成熟的場景，VR游戲用戶的行業(yè)教育程度最深，導致其對VR產(chǎn)品及服務的敏感性增強。行業(yè)后續(xù)衍生的C端場景中，直播、社交等聚焦動態(tài)與實時交互的細分應用對響應時長、交互質(zhì)量更為關注。VR影視更多依賴預先開發(fā)內(nèi)容，應用重點在于展示。對于行業(yè)級領域，工業(yè)、醫(yī)療等技術門檻高的場景較為關注VR設備的可操作性，因而與應用效果直接關聯(lián)的各項參數(shù)，均為該場景的關注重點。在教育、培訓等場景，VR技術與產(chǎn)品的應用價值多體現(xiàn)為對行業(yè)工作模式的創(chuàng)新改革，領域用戶對VR技術、服務性能容忍度更高。

 

 

全彩透視加持，VR邁向MR趨勢明晰，MR將成為VR廠商新的競爭戰(zhàn)場

Quest 3打開了MR的大門，Vision Pro的發(fā)布開啟了MR時代。透視技術是MR的核心，其中，AR眼鏡多采用OST方案，VST則更適合當前主流的VR產(chǎn)品形態(tài)。自2022年起，業(yè)內(nèi)已有玩家開始在VR中引入透視功能，Vision Pro對VST的采用，將引導更多廠商對VR設備配置透視功能。VR注重用戶的沉浸感，因此傳統(tǒng)設備強調(diào)與真實世界的完全脫離；但若期望VR設備可以完全融入用戶日常工作生活，同真實世界的正常交流不可避免。目前，VST已歷經(jīng)黑白透視、單目彩色方案邁入全彩透視階段，全彩透視功能的實現(xiàn)促進虛擬現(xiàn)實體驗向虛實融合邁進，用戶可在虛擬環(huán)境中同現(xiàn)實世界產(chǎn)生交互。短期內(nèi)彩色透視技術的普及應用仍然受限于多種因素，特別是來自算力資源、算法精度、技術成本等方面的壓力，有待行業(yè)玩家，特別是頭部企業(yè)持續(xù)實踐推進。

 

VR內(nèi)容未來趨勢洞察

IP加持，改善一階段內(nèi)容生態(tài)匱乏局面；AI驅(qū)動，設計思維轉(zhuǎn)換，二階段創(chuàng)作初心回歸用戶

以AIGC為代表的自動生成式技術的出現(xiàn)，不僅對于VR行業(yè)，為整個數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)作突破帶來多樣可能性。AI技術的引入可以加快復雜虛擬環(huán)境的開發(fā)效率，同時提升動態(tài)生成角色行為、動畫的模擬程度，提高VR內(nèi)容演繹的真實性。將AI作為工具，不僅可以輔助創(chuàng)作者進行構思，兼顧優(yōu)化創(chuàng)作成本，一定程度緩解了現(xiàn)階段VR內(nèi)容開發(fā)成本高的困境。在內(nèi)容類型方面，大型制作和小型精品都將是未來VR內(nèi)容的布局重點。VR對于用戶的吸引更多在于其新穎與創(chuàng)新，因此開發(fā)者需要不斷擴充內(nèi)容數(shù)量并提高質(zhì)量來不斷刺激用戶，保持用戶對于VR的新鮮感。在目前VR代表作品較為匱乏的階段，化用IP資源引流將是短期更多玩家實踐的方向。過去的創(chuàng)作者受限于傳統(tǒng)游戲、影視注重畫面的開發(fā)思路而忽視了VR交互特性，未能充分的發(fā)揮VR特性讓用戶體驗到其特性。未來的創(chuàng)作將以VR特性為基點，強化用戶第一視角玩家的體驗。

 

VR發(fā)展呼吁：生態(tài)未成，同舟共濟

強化技術+內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)核心，望行業(yè)多方參與者積極投身推動生態(tài)成形

國內(nèi)VR產(chǎn)業(yè)雖處于快速發(fā)展階段，但同美國、歐洲、日本這些全球最為活躍的VR代表相比，仍然處于早期，在資金投入、技術研發(fā)和市場推廣等方面有待升級。為加快國內(nèi)VR產(chǎn)業(yè)的成熟，行業(yè)各方參與者仍需共同努力，同全球產(chǎn)業(yè)玩家進一步攻克硬件設備挑戰(zhàn)，為內(nèi)容生態(tài)提供良好的展示平臺。核心技術疊加優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，優(yōu)化用戶整體體驗并吸引更多用戶入手VR產(chǎn)品。用戶的起量不僅為行業(yè)引領者注入持續(xù)發(fā)展的信心，同時將大量用戶需求反饋給產(chǎn)品設計與內(nèi)容開發(fā)者，形成正向循環(huán)。產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展對于投資者是積極信號，吸引其采取更多的投資策略，堅定VR創(chuàng)業(yè)者嘗試決心。政策支持與人才供給是產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的資本，幫助成長期VR玩家不斷探索并提供清晰指引方向。